中國(guó)仍將是大豆需求增長(zhǎng)主要來源，巴西和美國(guó)都無法單方面滿足中國(guó)對(duì)大豆的需求；這兩個(gè)國(guó)家也很難開發(fā)出新的大豆市場(chǎng)替代中國(guó)的進(jìn)口規(guī)模。

馬托格羅索州（Mato Grosso）位于巴西內(nèi)陸，這里曾因淘金熱一度繁榮，隨后又經(jīng)歷了衰敗和被遺忘。如今，這里成為巴西大豆主要產(chǎn)區(qū)，繁榮的大豆貿(mào)易讓當(dāng)?shù)厝擞X得逝去的黃金時(shí)代又回來了，大豆成為他們眼中的“白色黃金”（White Gold）。

用“白色黃金”比喻大豆并非過譽(yù)，大豆被稱為“世紀(jì)作物”，具有很高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，位于世界農(nóng)業(yè)貿(mào)易的金字塔頂端。它是從藥品到化妝品等數(shù)百種產(chǎn)品的生產(chǎn)原料，也在人類飲食結(jié)構(gòu)中扮演重要作用，作為牲畜、家禽甚至魚類的主要飼料，大豆最終轉(zhuǎn)化為動(dòng)物蛋白質(zhì)，由人類食用吸收。

與北半球不一樣，巴西大豆播種季從9月陸續(xù)開始，馬托格羅索的農(nóng)民已差不多完成播種，這里的大豆占巴西大豆總出口量30％，運(yùn)往中國(guó)的比例更是在今年超過70％。遠(yuǎn)高于往年的大豆出口量讓他們非常期待明年的收成，然而這種期待中也夾雜著焦慮，因?yàn)樗麄兒芮宄m然大豆不會(huì)像黃金那樣被耗盡，但若要維持這種繁榮則必須依靠中國(guó)買家的穩(wěn)定大宗訂單，因此他們密切關(guān)注中美貿(mào)易談判的結(jié)果。

維克多·桑切斯（Victor Sanches）是當(dāng)?shù)匾患肄r(nóng)場(chǎng)主管，他說，“如今只要中美一談判，我們的神經(jīng)就緊繃，只要中國(guó)從美國(guó)買大豆，就會(huì)對(duì)我們?cè)斐芍卮蟠驌??！毙镣郀枴ぶ炷釥枺⊿inval Junior）是大豆倉庫工人，他也有同感?！叭绻麤]有中國(guó)買家，情況會(huì)變?cè)?。我們每天都看新聞，?dān)心中美達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，我們的全部生計(jì)都押在大豆上?！敝炷釥栒f。

巴西豆農(nóng)的“黃金時(shí)光”

持續(xù)18個(gè)月的中美貿(mào)易爭(zhēng)端對(duì)于巴西農(nóng)民來說，是黃金時(shí)光。作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，美國(guó)大豆出口協(xié)會(huì)（USSEC）首席執(zhí)行官蘇?。↗im Sutter）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者無奈地表示，“巴西農(nóng)民從貿(mào)易戰(zhàn)中受益，因?yàn)樗麄兛吹搅酥袊?guó)和其他國(guó)際投資者對(duì)他們的大豆產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施投資的強(qiáng)勁需求?！?/span>

長(zhǎng)期從事中巴農(nóng)業(yè)貿(mào)易研究的巴西里約聯(lián)邦農(nóng)業(yè)大學(xué)教授李想（Fabiano Escher）也坦承，巴西大豆行業(yè)確實(shí)在利用中美貿(mào)易戰(zhàn)。他對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，中國(guó)實(shí)施的關(guān)稅反制措施減少?gòu)拿绹?guó)大豆進(jìn)口量，增加從巴西進(jìn)口量。從短期來看，這對(duì)美國(guó)大豆種植者不利，對(duì)巴西大豆種植者有益。

巴西和美國(guó)輸華大豆此消彼長(zhǎng)引發(fā)國(guó)際大豆貿(mào)易流向劇變。“中國(guó)從美國(guó)減少進(jìn)口，增加從巴西等南美國(guó)家進(jìn)口，南美國(guó)家則從美國(guó)進(jìn)口大豆補(bǔ)量，美國(guó)大豆則增加對(duì)歐盟國(guó)家出口量，這在以往很少見。”國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系大豆產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室主任司偉對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者解釋說。

過去20年間，全球大豆貿(mào)易高度集中，形成中國(guó)、美國(guó)和巴西“三國(guó)演義”局面。巴西和美國(guó)都是占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位的大豆生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，以貿(mào)易爭(zhēng)端前的2016/2017作物年度為例，巴西和美國(guó)總共占據(jù)全球出口量83％，分別為6300萬噸和5900萬噸大豆，第三名阿根廷的出口量?jī)H為680萬噸。兩國(guó)將絕大多數(shù)大豆出口到中國(guó)，美國(guó)和巴西的出口大豆中分別有61％和77％銷往中國(guó)，美國(guó)和巴西對(duì)中國(guó)的出口量占全球大豆貿(mào)易三分之二，其他國(guó)家和地區(qū)的進(jìn)口量根本無法與中國(guó)相提并論。

就中國(guó)市場(chǎng)而言，巴西可以說是美國(guó)的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，美國(guó)中情局（CIA）1973年就在一份機(jī)密備忘錄中預(yù)見，巴西會(huì)成為美國(guó)大豆出口的最大威脅，并終將影響美國(guó)豆農(nóng)收益。這一擔(dān)憂近年來逐漸成為事實(shí)，巴西不斷擴(kuò)大輸華大豆優(yōu)勢(shì)， 2013年首次取代美國(guó)成為中國(guó)最大的大豆進(jìn)口來源地。巴西對(duì)美國(guó)市場(chǎng)份額的蠶食在中美貿(mào)易爭(zhēng)端開始后變得更加明顯，甚至有打破交替占據(jù)中國(guó)大豆市場(chǎng)傳統(tǒng)模式的趨勢(shì)。

巴西和美國(guó)大豆原本既有競(jìng)爭(zhēng)也有互補(bǔ)，分處于南北半球的巴西和美國(guó)具有相反的大豆生產(chǎn)和銷售季節(jié)，一般來說，巴西大豆收獲時(shí)間為3月和4月，對(duì)中國(guó)的出口季從5月延續(xù)至9月。之后美國(guó)大豆接手市場(chǎng)直到來年3月，美國(guó)大豆收獲時(shí)間為9月至10月，對(duì)中國(guó)的出口季節(jié)一般從11月開始。

這種季節(jié)性模式在中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后被打破，美國(guó)農(nóng)業(yè)部經(jīng)濟(jì)研究局（ERS）通過對(duì)比中美兩國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在2018年北半球大豆銷售季中，巴西替代美國(guó)向中國(guó)出口大豆，因?yàn)橹袊?guó)對(duì)美國(guó)大豆施加的關(guān)稅在當(dāng)年6月生效。從2018年10月到2019年3月，中國(guó)總共從巴西增加進(jìn)口1150萬噸，從美國(guó)減少進(jìn)口2170萬噸大豆。與此同時(shí)，美國(guó)向歐盟、埃及、伊朗和墨西哥等國(guó)出售大豆，但仍不能抵消對(duì)華出口下降的數(shù)量，從2018年9月到2019年2月，美國(guó)大豆出口量同比下降了1210萬噸。

不僅銷量銳減，美國(guó)大豆價(jià)格也遭到重創(chuàng)，一度跌至300美元/噸，與巴西大豆價(jià)格差甚至達(dá)到28％。巴西巴拉那瓜港大豆交易價(jià)格顯示，巴西大豆價(jià)格在2018年10月底上升至420美元/噸，當(dāng)月對(duì)華交易量達(dá)到600萬噸。

為了遏制巴西，特朗普12月初宣布將恢復(fù)對(duì)巴西和阿根廷出口鋼鐵和鋁加征關(guān)稅。在美國(guó)媒體看來，巴西成為中國(guó)采購(gòu)大豆及其他農(nóng)產(chǎn)品的替代供應(yīng)來源，搶占美國(guó)農(nóng)民的市場(chǎng)占有率，而農(nóng)民正是特朗普競(jìng)選連任的主力選民。

特朗普此舉恐收效不大，因?yàn)榘臀骼讈啝柲壳罢谫H值，再加上來自中方的需求上升，這會(huì)更有利于巴西大豆出口。很多巴西大豆種植戶選擇增產(chǎn)，即便面臨運(yùn)輸和投入成本上升等問題，因?yàn)樗麄兿胍孟螺斎A大豆市場(chǎng)全部份額。有分析師甚至預(yù)測(cè)巴西2019/2020年度大豆產(chǎn)量可能達(dá)到1.24億噸。

中美貿(mào)易協(xié)議誰喜誰憂？

然而，創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)量也讓巴西種植者看到隱憂，因?yàn)橹忻纼蓢?guó)若達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，中國(guó)重新購(gòu)買美國(guó)大豆，巴西方面的增產(chǎn)可能變?yōu)槎嘤嗟膸齑?。如今這種擔(dān)憂恐成現(xiàn)實(shí)，12月13日，中美就第一階段貿(mào)易協(xié)議文本達(dá)成一致，中國(guó)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部副部長(zhǎng)韓俊表示，協(xié)議實(shí)施后，中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的農(nóng)產(chǎn)品將大幅上升。

中美第一階段貿(mào)易協(xié)議無疑會(huì)為全球大豆貿(mào)易再添變數(shù)。李想指出，中美簽署協(xié)議后，巴西大豆的市場(chǎng)份額可能會(huì)減少。因?yàn)榘臀鞔蠖钩隹谏踢^度依賴一個(gè)主要進(jìn)口市場(chǎng)——中國(guó)，這很脆弱。在他看來，協(xié)議會(huì)讓中美大豆貿(mào)易恢復(fù)到貿(mào)易爭(zhēng)端前的水平，這不僅對(duì)巴西大豆行業(yè)和巴西農(nóng)民產(chǎn)生直接的負(fù)面影響，也對(duì)就業(yè)和其他宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不利。

貿(mào)易爭(zhēng)端帶來的變數(shù)給大豆貿(mào)易參與者都增加了不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。正因如此，深諳大豆貿(mào)易規(guī)則的美國(guó)大豆協(xié)會(huì)（ASA）會(huì)長(zhǎng)穆榮（Ron Moore）對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，貿(mào)易爭(zhēng)端無贏家，雖然某個(gè)國(guó)家的出口會(huì)短期增長(zhǎng)，但大豆的整體貿(mào)易已經(jīng)中斷，需要很多年才能恢復(fù)到正常的貿(mào)易模式。穆榮強(qiáng)調(diào)，除非中美有解決爭(zhēng)端協(xié)議，否則大豆貿(mào)易市場(chǎng)會(huì)一直被干擾。

雖然第一階段貿(mào)易協(xié)議會(huì)使中國(guó)恢復(fù)進(jìn)口美國(guó)大豆，但恢復(fù)程度仍是未知數(shù)，中美兩國(guó)官方都尚未公布協(xié)議中具體購(gòu)買大豆的數(shù)量。巴西農(nóng)業(yè)界擔(dān)心，中美貿(mào)易協(xié)議會(huì)使巴西輸華大豆在2019/2020年度減少1300萬噸。但基于貿(mào)易慣性以及中美貿(mào)易爭(zhēng)端仍然存在不確定性，美國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)很難從中國(guó)取得多于3258萬噸（2017/2018年度）的市場(chǎng)份額，中國(guó)很多進(jìn)口商已經(jīng)在2019/2020年度的農(nóng)產(chǎn)品采購(gòu)過程中加大了對(duì)巴西大豆的采購(gòu)力度。